莊丙農
2024年4月22日
台股上周利空罩頂，包括台積電(2330)法說失靈、中東局勢緊張及聯準會官員偏鷹，4/19盤中跌點超過千點，終場下挫774點，創下台股史上單日最大跌點，股民哀嚎遍野。不過，採用圖靈量化模型的台股量化基金卻能再度逆勢突圍，完勝台股利空，上周五集中市場下跌3.81％，近期引爆投資人搶買的ETF 00940下跌2.18％，此檔量化基金反而上漲1.43％；4月累計到上周五績效是上漲6.07％，完全打敗大盤的-3.71％及櫃買指數的-3.73％。
面對台灣加權股價指數由多翻空，令投資人措手不及，手上資產大幅縮水。圖靈金融集團董事長張堯勇指出，圖靈運用「隱含波動率曲面」模型來產生避險訊號，並使用台股指數期貨來進行擇時避險，多年來已經證明能夠有效避險，並於台股空頭時獲利，「空頭獲利才是真功夫」，上周是凸顯這檔量化基金績效最佳的時機。
圖靈量化的選股策略是根據大數據統計分析，不同於許多ETF納入台積電、高股息的選股標準，而是將上市公司每日加以排名，選出最佳的投資組合。以統計數字來觀察，今年全球瘋AI及半導體，台積電股價由593元上漲至750元，漲幅高達27.1％，同時間半導體分類指數也上漲18.0％。然而，量化基金發揮極其精準的選股能力，成功布局海悅與國產建材等營建及建材類股，海悅目前成為量化基金的最大持股，量化基金於2023年11月1日以每股81.1元買入，至今報酬率高達101.7％。
此外，花蓮403大地震，量化模型似乎對於此大地震做出預告，3月初對1,800家上市及上櫃公司進行量化排名，其中排名第34名的三聯科技(5493)專注於「開發地震預警系統」，3月4日亦購入該公司股票，一個月以來漲幅已經超過4成。
上周五台股歷經史上最黑暗的一天，集中市場指數當天下跌3.81％，櫃買指數下跌3.29％，0050ETF及0056ETF分別下跌5.06％及2.38％，量化基金單日則上漲1.43％。圖靈金融自2020年7月將量化模型授權國內投信公司發行一檔台股私募基金，目前投資績效已經超過一倍，除了股票做多外，也進行擇時的期貨避險，該檔量化基金累計報酬率持續攀升，上周再次寫下歷史新高，證明量化基金避險操作的特色及優勢。
